Calculadora de Rentabilidad
Calcula el retorno total, CAGR y ROI de cualquier inversión en segundos.
Suma de todas las aportaciones adicionales realizadas. Se descuentan para calcular el rendimiento real.
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¿Qué es la rentabilidad de una inversión?
La rentabilidad mide el beneficio o pérdida generado por una inversión en relación con el capital invertido. Existen varios indicadores para medirla, cada uno útil en distintas situaciones.
Indicadores que calcula esta herramienta
- ROI (Return on Investment): porcentaje de ganancia sobre el capital invertido. Fórmula: (Valor final − Capital) / Capital × 100. Es el indicador más sencillo.
- CAGR (Compound Annual Growth Rate): tasa de crecimiento anual compuesto. Muestra cuánto ha crecido la inversión cada año de media. Fórmula: (Valor final / Valor inicial)^(1/n) − 1. Es el indicador más útil para comparar inversiones de diferente duración.
- Multiplicador: cuántas veces ha multiplicado el capital invertido. Un multiplicador de 2× significa que el dinero se ha duplicado.
¿Cuándo usar el CAGR?
El CAGR es especialmente útil cuando quieres comparar el rendimiento de inversiones con plazos distintos. Por ejemplo, si una inversión ha tenido un ROI del 80% en 5 años y otra del 60% en 3 años, el CAGR te permite saber cuál ha tenido un mejor rendimiento año a año.
Un CAGR del 7% anual es considerado históricamente como una referencia razonable para mercados diversificados globales, aunque los rendimientos pasados no garantizan rentabilidades futuras.
Cómo se calculan ROI, CAGR y multiplicador
Los tres indicadores parten de los mismos datos —capital invertido, valor final y años— pero responden a preguntas distintas:
El ROI mide la ganancia total acumulada; el CAGR la convierte en una tasa anual comparable. El multiplicador es simplemente Valor final ÷ Capital.
Ejemplo: de 10.000 € a 18.000 € en 6 años
Supón que inviertes 10.000 € y al cabo de 6 años tu inversión vale 18.000 €. El ROI es del 80 % (has ganado 8.000 € sobre 10.000 €) y el multiplicador es 1,8×. Pero el dato más útil para comparar es el CAGR: alrededor del 10,3 % anual. Ese 10,3 % es lo que de verdad puedes comparar con otra inversión que, por ejemplo, rindió un 60 % en 3 años (CAGR ≈ 16,9 % anual) y descubrir que la segunda fue más rentable pese a tener un ROI total menor.
Errores comunes al medir la rentabilidad
- Confundir rentabilidad total con anual. Un 80 % "suena" enorme, pero si es en 10 años equivale a un 6 % anual. Compara siempre con el CAGR.
- Ignorar comisiones e impuestos. La rentabilidad neta es la que te llevas al bolsillo. Un fondo con un 2 % de comisión anual puede comerse buena parte del rendimiento a largo plazo.
- Olvidar la inflación. Una rentabilidad del 3 % con inflación del 3 % es un 0 % real: tu poder adquisitivo no ha crecido.
- Comparar plazos distintos sin anualizar. Dos inversiones solo son comparables si miras su rentabilidad anualizada (CAGR), no su ganancia bruta.
Preguntas frecuentes sobre rentabilidad
¿Qué diferencia hay entre ROI y CAGR?
El ROI mide la ganancia total en porcentaje, sin tener en cuenta cuánto tiempo ha pasado. El CAGR convierte esa ganancia en una tasa anual compuesta, lo que permite comparar inversiones de distinta duración de forma justa. Para decisiones de inversión, el CAGR suele ser más informativo.
¿Qué se considera una buena rentabilidad anual?
Depende del riesgo asumido. Como referencia histórica, los mercados de renta variable globales han rondado el 7-10 % anual nominal a largo plazo, la renta fija conservadora el 2-4 %, y el ahorro líquido por debajo. Rentabilidades muy superiores suelen implicar un riesgo mucho mayor.
¿La rentabilidad pasada garantiza la futura?
No. Las rentabilidades pasadas son orientativas, pero los mercados son volátiles y no hay garantía de que se repitan. Por eso conviene diversificar, invertir a largo plazo y ajustar las expectativas a tu perfil de riesgo.
¿Cómo afecta el interés compuesto a la rentabilidad?
Cuando reinviertes los beneficios, estos generan a su vez nuevos beneficios. El CAGR ya asume esa reinversión: refleja el crecimiento compuesto año a año, no una simple media aritmética.
¿Puedo calcular la rentabilidad de una inversión que aún no he vendido?
Sí. Usa el valor de mercado actual como "valor final". Obtendrás la rentabilidad latente o no realizada, útil para evaluar cómo va tu inversión, aunque solo se materializa cuando vendes.
